家（包括定制家居、成品家具、建材等相关上市公司）企业数据显示，半数以上企业实现盈利服装资讯，年业绩端实现较为平稳的增长manbetx万博全站，但部分木门、瓷砖等企业仍受制于坏账计提减值，致使业绩大幅下滑或亏损。短期来看，此前地产后周期产业链相关板块已经历过一轮估值修复，但或因业绩因素影响，相关板块估值中枢提升并不高。我们预计，后续地产后周期产业链，尤其是家居行业的估值进一步提升需要基本面的支撑。国家税务总局发布的增值税发票数据显示，”等营销活动周期，也将有助于部分终端零售需求释放。我们认manbetx万博全站为，在今年定调“消费提振之年”的背景之下，保交楼政策持续推进，地产需求侧不断加码，家居企业将呈现大宗业务持续向好manbetx万博全站，零售业务逐步回暖的趋势，板块整体基本面也将获得良好改善。同时，在疫情期manbetx万博全站间，国内家居行业中小品牌线下渠道也出现较为明显的缩减。头部企业持续推进大家居战略与新渠道建设和升级，而因疫情缩减之后的空白市场，或成为头部企业深挖消费潜力的新区域。
纺织服饰：根据国家税务总局1月27日发布的增值税发票数据显示，春节假期，全国消费相关行业销售收入与去年春节假期相比增长12.2%，与19年相比年增长12.4%。疫情防控政策的调整，在短期内促使线下消费场景得以快速恢复，有利于推动居民可选消费品需求释放。京东数据显示，年货节期间，户外鞋服整体成交额同比增长68%，其中羽绒服和冲锋衣成交额同比增长分别为manbetx万博全站77%和76%，滑雪品类整体成交额同比增长63%。在后疫情时代的新常态下，居民收入预期的逐步回暖，将促使运动服饰、中高端品牌服饰等细分行业具备较高的业绩复苏弹性。就出口方面而言，在海外需求整体相对转弱的情况之下，部分国际头部品牌仍保持相对较好的销售韧性且库存边际也呈现逐步向好，将保障相关供应链制造企业维持订单的平稳性。
欧派家居（603833）、顾家家居（603816）、索菲亚（002572）、晨光股份（603899）、探路者（300005）。
以上内容来源于渤海证券研究所2023年02月07日《渤海证券研究所晨会纪要》